Implied volatility surfaces for inverse gamma models
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Barone-Adesi, Giovanni
Istituto di finanza (IFin), Facoltà di scienze economiche, Università della Svizzera italiana, Svizzera
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Rasmussen, Henrik Obbekaer
Istituto di finanza (IFin), Facoltà di scienze economiche, Università della Svizzera italiana, Svizzera
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Ravanelli, Claudia
Istituto di finanza (IFin), Facoltà di scienze economiche, Università della Svizzera italiana, Svizzera
18 p
English
We study implied volatility surfaces when the squared volatility is driven by an inverse gamma process. We derive the first two conditional moments of the integrated volatility over the time to maturity to study theoretical term structure volatility patterns. We find that these patterns are in accordance with the empirical ones. Finally, we discuss some probabilistic properties of the volatility process.
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Language
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Classification
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Economics
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License
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License undefined
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Identifiers
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RERO DOC
5231
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ARK
ark:/12658/srd1317975
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Persistent URL
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https://n2t.net/ark:/12658/srd1317975
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