Implied volatility surfaces for inverse gamma models
- Barone-Adesi, Giovanni Istituto di finanza (IFin), Facoltà di scienze economiche, Università della Svizzera italiana, Svizzera
- Rasmussen, Henrik Obbekaer Istituto di finanza (IFin), Facoltà di scienze economiche, Università della Svizzera italiana, Svizzera
- Ravanelli, Claudia Istituto di finanza (IFin), Facoltà di scienze economiche, Università della Svizzera italiana, Svizzera
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2002
18 p
English
We study implied volatility surfaces when the squared volatility is driven by an inverse gamma process. We derive the first two conditional moments of the integrated volatility over the time to maturity to study theoretical term structure volatility patterns. We find that these patterns are in accordance with the empirical ones. Finally, we discuss some probabilistic properties of the volatility process.
- Language
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- English
- Classification
- Economics
- License
- License undefined
- Identifiers
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- RERO DOC 5231
- ARK ark:/12658/srd1317975
- Persistent URL
- https://n2t.net/ark:/12658/srd1317975
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